PROJECTX

DER GEDANKE HINTER DEM PROJECTX

Wir beobachten, dass die Umstände in der Welt um uns herum immer schlimmer werden. Daher liegt es uns am Herzen, Menschen über dieses ProjectX zu helfen. Grundsätzlich ist der Gedanke nicht neu, es gab schon immer die Möglichkeit, anderen Tradern mit dem eigenen Account zu folgen oder Beträge in verschiedene Fonds und ETFs zu investieren. Die Challenge dabei war aber immer bisher, dass man sich technisch beim Signalcopy sehr gut auskennen sollte oder beim Fond und ETF große Summen notwendig waren und die Performance oft trotzdem schlechter als der S&P500 Index war. Hier schafft unser ProjectX Abhilfe.

DIE ANFORDERUNG AN PROJECTX

Die Anforderung an uns und dem PROJECTX waren daher groß, mehrere Asset-Klassen (FOREX, AKTIEN, ROHSTOFFE, INDEX, ETF) in einem eigenen Index zu handeln. Hier bietet uns Darwinex die Möglich, über einen speziellen Account alle diese Assets gemeinsam zu handeln und darüber einen geprüften Index zu legen, der es Investoren ermöglicht, nur diesen Index zu 100% automatisch zu handeln und an der Gesamtperformance aller dieser Asset-Klassen mit zu partizipieren. Dadurch wird die ganze Problematik des Signalhandels eleminiert, denn dieser aufgelegt Index unterliegt strengen Risiko und Money Management Regeln, die von Darwinex auch strengt und in Echtzeit ständig überprüft werden.

DER LÖSUNGSANSATZ FÜR PROJECTX

Im PROJECTX verwenden wir für jede Asset-Klasse (FOREX, AKTIEN, ROHSTOFFE, INDEX, ETF) mehrere Portfolios die dann selber wieder weitere Unterportfolios enthalten. Dadurch ist es möglich, weit über 200 Strategien gleichzeitig und in Echzeit zu handeln. Das dieses dann nur noch zu 100% automatisiert funktionieren kann, erklärt sich von selbst. So kann z.B. die Aktie IBM selber ein Portfolio enthalten, in dem mehr als 20 Einzelstrategien nur für die IBM Aktie stecken. Die Aktien IBM ist dann wieder selber mit  ihrem Portfolio ein Teil eines Gesamtportfolios in der Asset-Klasse Aktien, die selber wieder ein Portfolio im ProjectX ist.

ASSET AUFSTELLUNG VOM PROJECTX PORTFOLIO

LIVE PERFORMANCE VOM PROJECTX (Start März 2023) - DER DARWIN INDEX DAZU IST CTU

Da nicht immer alle Strategien gleichzeitig gut performen, weil sich die Marktbedingungen ständig ändern, schichten wir unser Portfolio im Project X auch 1x im Monat um.

DIE WICHTIGSTEN KENNZAHLEN VOM PROJECTX IM DETAIL ERKLÄRT

Als Ergebnis jahrelanger umfangreicher Forschung zur Analyse von Handelsstrategien sind die Investable Attributes (IAs) eine der grundlegenden Säulen, auf denen die Fähigkeit von Darwinex beruht, die Qualität von Handelsstrategien mit einer möglichst geringen Anzahl von Parametern zu bestimmen.

Die Rentabilität kann bei der Bewertung der Qualität von Handelsstrategien eine verzerrte Sichtweise bieten, da das Endergebnis das Ergebnis reinen Glücks sein kann, und zwar aufgrund von:

Endogene Umstände, die nichts mit den Fähigkeiten des Händlers zu tun haben. Dies könnte auf eine Verkettung von Geschäften zurückzuführen sein, die in Zeiten hoher Volatilität im grünen Bereich landeten, obwohl sie erhebliche Verluste verursacht haben.
Exogene Umstände, wie z. B. das Risikomanagement. Das "Glück", dass der am stärksten gehebelte Handel der profitabelste ist, die Verwendung von "Martingale"-Systemen, usw.

Wenn es also nicht die Rentabilität ist, die die Qualität einer Strategie bestimmt, was ist es dann?

Bei Darwinex wird die Fähigkeiten einer Strategie anhand von 12 umkehrbaren Attributen gemessen, so dass die gesamte Investmentgemeinschaft die Strategie bewerten und vergleichen kann, da sie alle mit demselben Risikoziel (maximal 6,5% monatlicher VaR) handeln.

1. Erfahrung (Ex)
Das Experience Investable Attribute (Ex) misst die statistische Signifikanz der Daten einer DARWIN-/Handelsstrategie und vergibt eine Punktzahl von 0 bis 10. Je größer die Erfolgsbilanz, desto größer ist die statistische Zuverlässigkeit. Es ist offensichtlich, dass nach der Analyse von einem Dutzend Trades nicht dieselben Schlussfolgerungen gezogen werden können wie nach der Analyse von Tausenden von Trades.

2. Marktkorrelation (Mc)
Das investierbare Attribut Marktkorrelation (Mc) misst den Mehrwert, der durch die Handelsentscheidungen des Strategie-Anbieters entsteht, und vergleicht das Ergebnis mit der Entwicklung der Basiswerte, in denen er tätig ist.  Eine höhere Einstufung bedeutet, dass die Strategie weniger von den Basiswerten abhängig ist, da er in beide Marktrichtungen handelt und nicht über einen längeren Zeitraum in einer einzigen Richtung verharrt.

3. Risikostabilität (Rs)
Die Risikostabilität (Rs) misst, wie stabil der VaR der Strategie zugrunde liegenden Strategie in den letzten 12 D-Perioden war. Je höher die Punktzahl, desto stabiler ist das Risiko, desto wahrscheinlicher ist es, dass die Strategie mit einem VaR-Zielrisiko von 6,5 % handelt.

4. Risikoanpassung (Ra)
Die Risikoanpassung (Ra) misst auf einer Skala von 0 bis 10, wie oft unsere Risiko-Engine eingreift, um Anleger vor übermäßigen Risiken in der Strategie des Händlers zu schützen. Je höher die Punktzahl, desto seltener muss die Risk Engine von DARWINEX eingreifen.

5. Offene Strategie (Os)
Die investierbaren Attribute der Offenen Strategie (Os) messen, ob die Strategie besser abgeschnitten hätte, wenn die Geschäfte systematisch etwas früher oder später eröffnet worden wären, und berechnen die Qualität des Einstiegs, indem sie ihre Rentabilität mit der von 10 Simulationen vergleichen, die entweder etwas früher oder etwas später als der Händler einsteigen. Je höher die Punktzahl, desto besser sind die Entscheidungen der Strategie, in den Markt einzusteigen.

6. Strategie schließen (Cs)
Die investierbaren Attribute der Close Strategy (Os) messen, ob die Strategie besser abgeschnitten hätte, wenn sie systematisch etwas früher oder später geschlossen worden wäre, und berechnen die Qualität des Ausstiegs aus dem Markt, indem sie ihre Rentabilität mit der von 10 Simulationen vergleichen, die entweder etwas früher oder etwas später aussteigen als der Trader. Je höher die Punktzahl, desto besser sind die Entscheidungen des Händlers, den Markt zu verlassen.

7. Positive Ertragskonsistenz (R+)
Positive Return Consistency (R+) misst, ob der Händler einem erkennbaren Muster bei seinen Handelsentscheidungen folgt, die im grünen Bereich enden.
Je besser der R+-Wert ist, desto mehr deutet dies darauf hin, dass der Händler die Rentabilität seiner positiven Positionen als Kriterium für deren Schließung verwendet.

8. Negative Rendite-Konsistenz (R-)
Negative Return Consistency (R+) misst, ob der Händler bei seinen Handelsentscheidungen, die im Minus enden, einem erkennbaren Muster folgt. Je besser der R--Wert ist, desto mehr deutet dies darauf hin, dass der Händler die Verluste in seinen negativen Positionen als Kriterium für deren Schließung verwendet.

9. Dauer-Konsistenz (Dc)
Die Duration Consistency (Dc) misst, ob der Händler bei seinen Handelsentscheidungen auf der Grundlage der Duration seiner Handelspositionen einem erkennbaren Muster folgt. Je besser die R-Note, desto deutlicher ist, dass der Händler die Dauer seiner Positionen als Kriterium für deren Schließung verwendet.

10. Verlustaversion (La)
Das investierbare Attribut Verlustaversion (La) bewertet, ob eine Handelsstrategie ein symmetrisches Verhalten aufweist, unabhängig davon, ob eine Position gewinnt oder verliert.Viele Händler zeigen eine Unfähigkeit, Verlustpositionen zu schließen, und häufen oft erhebliche Verluste an, in der vergeblichen Hoffnung, dass der Markt seinen Kurs ändert. Dieselben Händler neigen oft dazu, Gewinnpositionen zu früh zu schließen und vorzeitig Gewinne mitzunehmen. Darwinex hält dieses Verhalten für äußerst gefährlich, insbesondere wenn es mit einem hohen Leverage kombiniert wird.

11. Wertentwicklung (Pf)
Das investierbare Attribut Performance (Pf) vergleicht die risikobereinigte Rendite einer Strategie (maximal 6,5 % monatlicher VaR) mit den Renditen von 10.000 Zufallsstrategien mit genau demselben Risikoniveau. Anschließend werden sie auf einer Perzentilbasis von 1 % bis 99 % eingestuft.
Das Prinzip ähnelt den Sharpe/Sortino-Kennzahlen, aber die Implementierung überwindet die Mängel, die Sharpe/Sortino wohl ungeeignet machen, um Handelsstrategien mit hohem Risiko und hoher Rotation zu bewerten.

12. Kapazität (Cp)
Das Attribut Investitionsfähigkeit (Cp) bewertet, wie sich zusätzliche Investitionen in eine Strategie auf die Renditen der Anleger auswirken. Je besser der Wert ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass die Strategie auch erhebliche Investitionen verkraften kann, ohne dass es zu Abweichungen kommt, die sich negativ auf die Anleger auswirken.